对企业开展财务风险预警管理的探讨

一级风险

二级风险

预警指标

计算公式

横向预警区间值

黄灯值

红灯值

财务风险

债务风险

1资产负债率（%）

（负债总额/资产总额）×100%

60

75

2速动比率（%）

(流动资产-存货净额)/流动负债×100%

98

69

3担保净资产比（%）

担保金额/净资产×100%

50

75

4已获利息倍数（倍）

（本年累计利润总额+本年累计利息支出）/本年累计利息支出

3.2

2.2

现金流风险

5 现金总资产比（%）

货币资产/资产总额×100%

6

4.8

6 存货周转率（次）

本年累计主营业务成本/存货平均净额

存货平均净额=（期初存货净额+期末存货净额）/2

4.2

2.6

7 应收账款周转率（次）

本年累计主营业务收入/应收账款平均净额

应收账款平均净额=（期初应收账款净额+期末应收账款净额）/2

6.8

4

8 盈余现金保障数（倍）

本年累计经营现金净流量/本年累计净利润

0.5

-1

盈利能力风险

9 净资产收益率

本年累计归属于母公司所有者的净利润/平均净资产×100%

平均净资产=（期初归属于母公司所有者权益合计+期末归属于母公司所有者权益合计）/2

3.9

0

10 经营性营利利润占总利润的比重（%）

本年累计经营性营业利润/ 本年累计总额×100%

本年累计经营性利润=本年累计营业利润-本年累计投资收益-本年累计公允价值变动损益；对于公益投资业和综合投资业经营性营业利润包含投资收益

72

34

11 主营业务利润率（%）

本年累计主营业务利润/本年累计主营业务收入×100 %

本年累计主营业务利润=本年累计主营业务收入-本年累计主营业务成本-本年累计主营业务税金及附加

10.3

2.5

投资风险

12 金融类投资收益率（%）

金融类投资收益率=本年累计金融类投资收益/平均金融类投资成本×100 %

本年累计金融类投资收益=本年累计金融类资产的投资收益+本年累计交易性金融资产公允价值变动损益+本年累计可供出售金融资产公允价值变动+本年累计金融类资产的资产减值损失

平均金融类投资成本=（期初金融类资产余额+期末金融类资产余额）/2

金融类资产=（交易性金融资产+可供出售金融资产+持有至到期投资）

5.3

2.3

13 资产类投资收益率（%）

资产类投资收益率=本年累计资产类投资收益/平均资产类投资成本×100 %

本年累计资产类投资收益=本年累计长期股权投资的投资收益

平均资产类投资成本=当期平均长期股权投资成本=（期初长期股权投资余额+期末长期股权投资余额）/2

5.3

0

14 投资现金收益率（%）

本年累计取得投资收益收到的现金平均投资成本

平均投资成本=（期初投资成本+期末投资成本）/2

投资成本=交易性金融资产余额+可供出售金融资产余额+持有至到期投资余额+长期股权投资余额

2.3

0